揭秘！超级富豪家族平均财富65亿元，近3成来自房地产

中国有句俗话叫“富不过三代”。如今“有钱人”越来越多，不免让人好奇，他们是如何做到身价千万？是否难逃“富不过三代”的怪圈？

2019年，对中国的高收入/高资产家庭是一个别有意义的年份。截至2019年年中，中国有1亿人财富名列全球前10%，首次超过美国，后者为9900万人。

面对巨额财富，高净值人群如何进行财富管理？2020年1月8日，中航信托、瑞银跨境联合推出《2020中国家族财富管理暨家族办公室调研报告》，为了解中国家族财富管理提供了一把钥匙。报告显示，在过去15年中，在中国这个超高净值人群数量激增的市场上，家族办公室的发展成为高净值人群管理资产的新趋势。

29%中国财富家族起源于房地产

东部人数最多

目前中国财富市场还是以“创一代”企业家为主，平均年龄已经到达55岁。在“创一代”

企业家中，房地产是财富起源最普遍的行业，一些并非靠房地产起家的家庭，也会慢慢的开始进入房地产市场。

数据统计显示，房地产占家族财富的存在形式的21%。此外，经营业务占45%，金融工具占27%，其余部分（6.6%）是收藏品或其他硬资产，包括艺术品、汽车和葡萄酒。

就家族财富的起源而言，29%的参与者表示，家族财富起源于房地产行业，其次是非必需消费品（16%）和工业品（13%）。非必需消费品包括零售（5.3%）、服装和纺织品（也占5.3%），而工业包括设备制造（9.2%）。

根据中国银行业协会发布的《2019中国家族财富管理与传承白皮书》显示，高净值人群分布区域，东部沿海人数最多，占总数的37.1%，主要在上海、江苏、浙江、福建、广东等地区。高净值人数做的地区排名是北京、广东、上海、浙江。

如何让财富顺利传承？

房地产投资信托占9.0%

报告的受访者共76人，涵盖家族成员、家族办公室高级主管和家族财富管理人员，所有参与该调查的家族持有至少3.5亿元人民币（约合5000万美元）的净流动财富。报告显示，目前设立家族办公室的家族平均财富65亿元，家办平均管理资产规模为42亿元。

部分高净值人群会亲自打理家庭/家族财富，但更多人则会选择财富管理机构来处理相应的事务—至少是关于财富的一部分事务。报告指出，大约三分之二的家族使用家族办公室服务，主要动机是财富保值。其中，主要财富管理工具是单一家族办公（占比30%）；商业联合家族办公室（占比16%），以及私人联合家族办公室和混合家族办公室（各占9.2%）。维持家族财富是建立或加入家族财富办公室的主要动机（占比47%）。

此外，在目前尚未使用家族办公室服务的家族中，超过四分之三的家族表示有兴趣建立单一家族办公室（44%）或加入联合家族办公室（33%）。感兴趣的家族中，有84%正在积极采取措施。

关于家族办公室的投资资产类别，报告中也提到，家族办公室投资比重最高的资产类别是固定收益（占平均投资组合的22%）；私募股权占20%、房地产占17%、公开股票市场占17%。而90%的受访者则考虑进行国际投资。

在过去12个月中，中国家族办公室的平均资产回报率是11%。私募股权是表现最好的资产类别，直接投资的回报率为19%，基金的投资回报为15%。房地产表现也不错，直接投资回报率为14%，房地产投资信托（REIT）为9.0%。

此外，数据显示，在美国92%的家族财产不会传承到第四代。从全球来看，家族觉得信任是最重要的，他们只会用他们最信任的人才办他们的家族办公室。