工行称净利息收益率微降 短期看房贷仍有风险

中国工商银行股份有限公司（以下简称“工行”）昨日晚间发布的年报显示，2013年实现归属于公司股东的净利润为2626.49亿元，较2012年增长10.1%，增速较上一年下降4.4个百分点。

10.1%的净利润增速，略逊于中国农业银行和中国银行早前公布的14.6%和12.36%的净利润增速，同时也是工行2006年上市以来的最低增速。

资本充足方面，截至2013年末，工行的核心一级资本充足率和一级资本充足率均为10.57%；资本充足率为13.12%，较2012年末下降54个基点。

针对备受关注的发行优先股一事，工行董秘胡浩昨日回应称，目前还没办法透露优先股具体的发行计划、额度以及时间窗口。

工行副行长张红力昨日在回应与支付宝的关系时称，工行与支付宝合作意愿没有发生变化。

净利息收益率微降

根据年报，截至2013年末，工行总资产为18.91万亿元，同比增长7.8%；其中各项贷款9.92万亿元，增长12.7%。投资增加2383.57亿元，增长5.8%。

负债方面，2013年末，工行的总负债为17.64万亿元，较上年末增长7.5%。

虽然去年各家银行受到余额宝们的冲击，不过，截至2013年末，工行客户存款余额达到14.62万亿元，增加9779.15亿元，较2012年末增长7.2%，工行在年报中称，这一水平“持续领先同业”。

工行2013年实现营业收入5896.37亿元，增长9.8%，其中利息净收入4433.35亿元，增长6.1%，占营业收入的75.2%；非利息收入1355.66亿元，增长21.2%。由于受到利率市场化影响，2013年工行净利息差和净利息收益率分别下降了9个基点，为2.40%和2.57%。手续费及佣金净收入为1345.50亿元，增长16.1%。

年报显示，工行计划今年总资产增加1.4万亿元，总负债增加1.3万亿元。

不良贷款双升

值得关注的是，工行2013年在不良贷款方面，出现了双升，不过仍是已经公布年报的三家大行中不良率最低的一家。

年报显示，工行2013年的不良贷款余额为936.89亿元，增加191.14亿元，不良贷款率0.94%，较上一年上升0.09个百分点。拨备覆盖率为257.19%。

在地区分布上， 2013年珠三角的不良贷款率为1.18%，略高于长三角地区和环渤海地区的1.09%和1.05%。但与截至2012年年末，上述三个地区0.80%~0.90%的不良率，增长明显。

对于上述地区不良贷款增加较多的原因，工行在年报中表示，主要是受国内外需求疲软影响，以外向型经济为主的地区小微企业普遍出现订单下降、成本上升、利润下滑等问题，企业资金较为紧张所致。

在备受关注的地方政府融资平台、房地产及产能过剩行业方面，工行去年贷款余额均出现了不同程度的回落。截至2013年末，工行融资平台贷款余额较上年下降943亿元，年内无新增不良贷款，不良率较上年下降0.24个百分点至0.15%，现金流全部覆盖与基本覆盖贷款合计占比98.5%。

房地产开发贷款余额比上年下降86亿元，主要通过存量贷款收回再贷方式支持房地产企业的合理融资需求，不良率较上年下降0.03个百分点至0.72%；产能严重过剩行业贷款余额较上年减少199亿元，不良率较上年下降0.97个百分点至0.79%。

针对备受关注的房地产贷款，工行首席风险官魏国雄昨日在业绩发布会上表示，从短期看，房地产还是有风险的，主要是结构性风险，在某一些城市、楼盘、户型和开发商，会有不同的风险，但这些风险不影响总的趋势。

他进一步表示，工行在房地产信贷政策的把握上是坚持总量控制、结构优化，既不是来者不拒，也不是因为房地产有风险都不做，而是依据风险大小有选择地做。具体政策上，不仅对开发商的风险进行评估，而且对城市和区域的风险进行评估。经过评估以后，确定城市和开发商的准入名单。

与支付宝合作意愿没变

在25日工行宣布将支付宝快捷支付多个接口由多家分行管理，统一为由支付宝所在地杭州的浙江分行管理后，工行与支付宝之间的合作关系也成为昨日业绩发布会的焦点之一。

针对统一接口的原因，张红力昨日回应称，这是加强对支付机构合作的统一管理，是防范风险的需要。

他表示，若客户快捷支付的正常签约和交易受到影响，是因为支付宝将很多交易发到已经关闭的接口上。而交易发到哪个接口是由支付宝决定的，并称相信支付宝会把客户体验放在最重要的位置。

在谈及互联网金融对银行的冲击时，工行行长易会满昨日表示，工行是互联网金融最大的得益者，工行80.2%的业务通过网上完成。其中，贵金属、黄金白银99.9%的业务是在网上完成的，四分之三的理财产品是通过互联网销售的，51%的基金产品是通过互联网销售的。

在目前这个颇敏感的时间点上，易会满表示，工行跟互联网金融企业是业务的双赢和合作关系，现在是合作关系，今后也是合作关系。张红力昨日也重申，工行与支付宝的合作意愿没有发生变化。